蔦重つたじゅう（横浜流星）は、吉原よしわらへの借金返済の代わりとして、歌麿うたまろ（染谷将太）が描く50枚の女郎絵の準備を進めていた。自分との関係に悩む歌麿の気持ちも知らず、蔦重は半ば強引に仕事を進めていたが、ある日歌麿が西村屋の万次郎まんじろう（中村莟玉）と組む話を聞き動揺する。

一方、江戸城では、定信さだのぶ（井上祐貴）がオロシャ対策に全力を注いでいた。この一件を見事にさばいて将軍・家斉いえなり（城桧吏）に手柄を認めてもらい “大老”の座を狙おうとするが……。